Confederação Nacional dos Trabalhadores Metalúrgicos

Com venda de ações no Brasil e nos EUA, grupo pode captar mais de R$ 5 bilhões

O grupo siderúrgico Gerdau planeja uma emissão de ações, no Brasil e nos Estados Unidos, na qual pode captar mais de R$ 5 bilhões. Segundo a empresa, será feita uma oferta primária (que consiste na emissão de novas ações) e secundária (papéis dos acionistas) para levantar recursos para seu programa de investimentos e reforçar sua estrutura de capital.

De acordo com a Gerdau, serão até 68.026.910 ações ordinárias (ON, com direito a voto) e 203.830.100 ações preferenciais (PN, sem direito a voto), incluindo preferenciais na forma de ações depositárias americanas (ADSs). A oferta deverá ser lançada no dia 23 de março de 2011 ou em uma data próxima. Segundo comunicado da companhia, a operação também incluirá uma oferta secundária de ações preferenciais da companhia detidas pela Metalúrgica Gerdau e Gerdau BG Participações.

Considerando o fechamento de ontem (R$ 16,02 a ON e R$ 20,25 a PN), a oferta de ações pode somar R$ 5,2 bilhões, incluindo a oferta secundária. Só a oferta primária, que será registrada também nos Estados Unidos, deve movimentar entre R$ 3,8 bilhões e R$ 4,2 bilhões, segundo a empresa. A empresa disse, porém, que a emissão ainda depende de aprovação do conselho de administração e das condições dos mercados de capitais nacional e internacional.

O plano de investimentos da companhia está orçado em R$ 10,8 bilhões entre 2011 e 2015, com recursos sendo destinados para operações no Brasil, América do Norte, América Latina e na área de aços especiais. A Gerdau encerrou 2010 com R$ 2,2 bilhões em caixa, ante saldo de R$ 4,82 bilhões em 2009 e uma dívida líquida ao final do ano passado de R$ 12,5 bilhões.

Embora a Gerdau tenha informado que a intenção da oferta seja reforçar a estrutura de capital, parte do mercado avalia que a operação pode estar relacionada a um possível interesse da siderúrgica em entrar no controle da Usiminas (leia ao lado). As ações da Usiminas fecharam ontem em alta de 2,53%.

Operação. Segundo a Gerdau, a oferta global consistirá em uma oferta registrada no Brasil e uma oferta internacional, que incluirá uma oferta registrada de ações preferenciais nos Estados Unidos. Os investidores da oferta internacional de ações preferenciais poderão optar por receber suas ações na forma de ADSs. A conclusão da oferta no Brasil e da oferta internacional dependerá uma da outra.

Ainda de acordo com a companhia, os atuais acionistas residentes no Brasil terão prioridade na subscrição de ações da oferta brasileira. “Nosso principal acionista, a Metalúrgica Gerdau, decidiu subscrever o montante de ações ordinárias necessárias para manter sua participação proporcional em nossas ações ordinárias após o aumento do nosso capital social”, afirma a empresa. Além disso, diz o comunicado, a companhia pretende oferecer suas ações ordinárias nos Estados Unidos. / AGÊNCIA ESTADO E REUTERS